TALLER 13
SISTEMAS DE ECUACIONES LINEALES
Funciones Financieras
Para conocer la operación real de estas funciones, en especial el significado de las respuestas es de mucha utilidad el estudio concienzudo de los diferentes capítulos del presente libro.
El tema de las funciones financieras lo dividimos en dos grandes grupos: 9. Funciones para conversión de tasas de interés y 10. Funciones para series uniformes.
Funciones para el manejo de series uniformes
Presenta las funciones que sirven para resolver problemas en los cuales entre el valor inicial y el valor final de un negocio existen pagos de cuotas o valores recibidos.
En todas las funciones de series uniformes suponemos que los valores recibidos o pagados durante el tiempo del negocio son reinvertidos razón por la cual debe restase del plazo total, en las mismas condiciones existentes para la inversión original.
Un problema es de series uniformes cuando reúne las siguientes condiciones en su totalidad:
a) El monto de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversión es constante
b) La periodicidad de los pagos efectuados dentro del tiempo de la inversión es constante
c) La tasa de interés de liquidación de pagos dentro del tiempo de la inversión es constante.
Los argumentos utilizados por las funciones financieras de series uniformes son los siguientes:
VA: Es el valor actual de la serie de pagos futuros iguales. Si este argumento es omitido, significa que es 0.
Pago (C): Es el pago efectuado periódicamente y no cambia durante la vida de la anualidad. El Pago incluye el capital y el interés pero no incluye ningún otro cargo o impuesto. Este argumento debe tener signo contrario al de VA, para conservar las condiciones del flujo de caja: expresamos los ingresos con signo positivo y los egresos con signo negativo.
Nper: Es la cantidad total de períodos en una anualidad; es decir, el plazo total del negocio.
Tasa (i): Es la tasa de interés por período. Tener en cuenta que no es la tasa anual, si no la tasa nominal del período de pago expresada en términos decimales. Es importante mantener la uniformidad en el uso de las unidades con las que especificamos Tasa y Nper.
VF: Es el valor futuro o el saldo en efectivo que desea lograrse después de efectuar el último pago. Si el argumento VF es omitido, asumimos que el valor es 0.
Tipo: Es el número 0 ó 1 e indica la forma de pago de la cuota entre vencida y anticipada.
Defina tipo
Es cero (0) o omitido, cuando el pago de la cuota es vencida.
Ponemos 1, cuando el pago de la cuota es anticipada.
Período Especifica el número ordinal de la cuota y debe encontrarse en el intervalo comprendido entre 1 y Nper.
Estimar Es la tasa de interés estimada para que Excel empiece las iteraciones en el cálculo de la tasa de interés de series uniformes. Si el argumento Estimar es omitido, suponemos que es 10%.
Por ejemplo:
Si ahorramos UM 350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% nominal anual y deseamos saber cuánto dinero tendremos ahorrado al final de los 3 años:
Solución:
C = 350; n = (3*12) = 36; i = 0.015 (0.18/12); VF = ?
Ingresamos los datos en los argumentos de función en el orden indicado en el cuadro de la
Hay tres aspectos a considerar en este ejemplo:
a. El interés incluido en el argumento Tasa debe estar en la misma unidad de tiempo utilizada para el argumento Nper. En este caso, como son cuotas mensuales, la tasa de interés debe ser mensual, es necesario dividir por doce la tasa anual nominal.
b. VA puede omitirse como apreciamos en el asistente para funciones y en la barra de fórmulas automáticamente deja el espacio en la función, asumiéndolo como cero.
c. Si deseamos que las cifras en la hoja de cálculo sean positivas, introducimos el argumento Pago con signo negativo, como apreciamos en el asistente para funciones (-350, en C2).






COMENTARIO: Aún con la rapidez que brinda la hoja de cálculo Excel, la solución de problemas complejos requiere de tiempo y esfuerzo.